원칙과 유도리
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모더나 vs 바이오ETF vs QQQ, 1억의 결과 같은 날 1억원을 투자했다면 5년 뒤 결과는 어떻게 달라졌을까요?모더나, 바이오ETF(IDNA·XBI), QQQ를 비교해봤습니다. 모더나(개별종목)의 대안은?모더나 최고점인 2021년 8월 9일에 모더나, IDNA, XBI, QQQ에 1억원을 투자했다고 가정해보겠습니다.2026년 8월 28일 기준으로 모더나는 약 2,848만원입니다.모더나 비중이 가장 큰 바이오테마 ETF인 IDNA는 약 7,151만원입니다.모더나를 포함하면서 미국 바이오기업에 더 넓게 분산하는 XBI는 약 1억 2,733만원입니다.QQQ는 약 1억 9,430만원입니다. 이 5년이라는 기간동안에,개별종목인 모더나보다는 모더나비중이 높은 바이오테마 ETF인 IDNA,IDNA보다 더 넓은 범위의 바이오테마ETF인 XBI,QQQ 순으로 결과.. 2026. 9. 3.
하루 만에 +2,300만원… 그런데 아직 -6,401만원 (모더나) 2026년 8월 19일, 모더나가 하루 177% 폭등했지만 최고점 매수자는 여전히 6,401만원 손실입니다.큰 손실 뒤 원금 회복이 어려운 이유와 개별종목 vs ETF, 분산투자가 왜 필요한지 살펴봅니다. 177% 폭등해도 원금을 회복하지 못한 이유2021년 8월 9일로 돌아가 보겠습니다.코로나 백신에 대한 기대가 최고조에 달했던 시기입니다.이날 모더나의 종가는 약 484달러였습니다.이 가격에 1억원을 투자했다고 가정해보겠습니다.누군가는 맨 꼭지에서도 삽니다.계산을 단순하게 하기 위해 환율과 세금, 수수료는 제외하고 달러 기준 주가 변동만 반영했습니다. 이후 모더나 주가는 계속 하락합니다.2025년 11월 20일에는 약 22달러까지 내려갑니다.1억원은 얼마가 됐을까요?약 462만원입니다.1억원에서 약 .. 2026. 9. 2.
당신에게 투자근육이 있나요? 개별종목은 수익 가능성만큼 변동성도 큽니다. 내가 어디까지 분석할 수 있고, 얼마나 버틸 수 있는지 먼저 생각해야 합니다. 투자근육이 있나요?근육이 없는데 무거운 걸 들면 다칠 수 있습니다.투자도 마찬가지입니다.저는 투자근육이라고 표현하는데, 나는 이 변동성을 견디며 투자할 수 있는 사람이냐 생각해야 합니다.특히 모더나처럼 개별종목은 더 투자근육이 필요합니다. 그럼 대안은?근육이 없는데 무거운 걸 들면 다칠 수 있습니다.나는 모더나라는 한 기업의 기술력과 임상시험, 실적과 재무상태까지 계속 분석할 수 있을까요?그리고 저 심한 변동성도 감내할 수 있어야합니다.주식 자산은 하이리스크 하이리턴이니까요.그런데 모더나 한 기업까지 선택하기는 어렵지만 바이오산업의 장기적인 가능성에는 투자하고 싶을 수 있습니다.그렇.. 2026. 9. 1.
모멘텀 ETF인데 리밸런싱은 1년에 2번뿐? '모멘텀'이라는 단어를 들으면 보통 최근 잘나가는 종목으로 수시로 갈아타는 전략을 떠올립니다.그런데 대표적인 모멘텀 ETF인 SPMO를 보면 의외의 사실을 발견하게 됩니다. 모멘텀인데, 리밸런싱은 1년에 딱 2번SPMO가 추종하는 지수는 'S&P500 모멘텀 인덱스'입니다.이 지수의 정기 리밸런싱 주기는 1년에 딱 2번입니다.정해진 시점에 정해진 규칙으로만 종목과 비중을 조정합니다.즉, SPMO는 펀드매니저가 그때그때 잘나가는 주식을 찾아 수시로 갈아타는 ETF가 아닙니다.정해진 시점에 정해진 규칙으로 모멘텀을 측정하고, 그 결과에 따라 포트폴리오를 재구성하는 규칙 기반 패시브 ETF입니다. 그래서 생기는 위험이 구조 때문에 위험이 생길 수 있습니다. 예를 들어 현재는 마이크론 비중이 약 11%입니다.다.. 2026. 8. 26.